目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
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第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
目录
第一章 总则
第二章 股权激励计划的拟订
第三章 股权激励计划的审核
第四章 股权激励计划的管理
第五章 附则
第一章 总则
第二条 本办法适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股上市公司(以下简称上市公司)。
第三条 本办法所称股权激励主要指股票期权、股票增值权等股权激励方式。
股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。股票期权原则上适用于境外注册、国有控股的境外上市公司。股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
股票增值权是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
上市公司还可根据本行业和企业特点，借鉴国际通行做法，探索实行其他中长期激励方式，如限制性股票、业绩股票等。
第四条 实施股权激励应具备以下条件：
(一)公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责;
(二)公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好;
(三)公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
第五条 实施股权激励应遵循以下原则：
(一)坚持股东利益、公司利益和管理层利益相一致，有利于促进国有资本保值增值和上市公司的可持续发展;
(二)坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对管理层的激励力度;
(三)坚持依法规范，公开透明，遵循境内外相关法律法规和境外上市地上市规则要求;
(四)坚持从实际出发，循序渐进，逐步完善。
第二章 股权激励计划的拟订
第六条 股权激励计划应包括激励方式、激励对象、授予数量、行权价格及行权价格的确定方式、行权期限等内容。
本办法所称上市公司董事包括执行董事、非执行董事。独立非执行董事不参与上市公司股权激励计划。
本办法所称上市公司高管人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括总经理、副总经理、公司财务负责人(包括其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
上市公司核心技术人才、管理骨干由公司董事会根据其对上市公司发展的重要性和贡献等情况确定。高新技术企业可结合行业特点和高科技人才构成情况界定核心技术人才的激励范围，但须就确定依据、授予范围及数量等情况作出说明。
在股权授予日，任何持有上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。
第八条 上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。
第九条 在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定。
(一)在股权激励计划有效期内授予的股权总量累计不得超过公司股本总额的10%.
(二)首次股权授予数量应控制在上市公司股本总额的1%以内。
第十一条 授予高管人员的股权数量按下列办法确定：
(一)在股权激励计划有效期内，高管人员预期股权激励收益水平原则上应控制在其薪酬总水平的40%以内。高管人员薪酬总水平应根据本公司业绩考核与薪酬管理办法，并参考境内外同类人员薪酬市场价位、本公司员工平均收入水平等因素综合确定。各高管人员薪酬总水平和预期股权收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评、岗位职责按岗位序列确定;
(二)按照国际通行的期权定价模型，计算股票期权或股票增值权的公平市场价值，确定每股股权激励预期收益;
(三)按照上述原则和股权授予价格(行权价格)，确定高管人员股权授予的数量。
第十二条 股权的授予价格根据公平市场价原则，按境外上市规则及本办法的有关规定确定。
上市公司首次公开发行上市时实施股权激励计划的，其股权的授予价格按上市公司首次公开发行上市满30个交易日以后，依据境外上市规则规定的公平市场价格确定。
上市公司上市后实施的股权激励计划，其股权的授予价格不得低于授予日的收盘价或前5个交易日的平均收盘价，并不再予以折扣。
第十四条 股权激励计划有效期一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算。
第十五条 在股权激励计划有效期内，每一次股权激励计划的授予间隔期应在一个完整的会计年度以上，原则上每两年授予一次。
第十六条 行权限制期为股权授予日至股权生效日的期限。股权限制期原则上定为两年，在限制期内不得行权。
第十八条 上市公司不得在董事会讨论审批或公告公司年度、半年度、季度业绩报告等影响股票价格的敏感事项发生时授予股权或行权。
第三章 股权激励计划的审核
第二十条 国有控股股东代表申报的股权激励计划报告应包括以下内容：
(一)上市公司的简要情况;
(二)上市公司股权激励计划方案和股权激励管理办法。主要应载明以下内容：股权授予的人员范围、授予数量、授予价格和行权时间的确定、权利的变更及丧失，以及股权激励计划的管理、监督等;选择的期权定价模型及股票期权或股票增值权预期收益的测算等情况的说明。
(三)上市公司绩效考核评价制度和股权激励计划实施的说明。绩效考核评价制度应当包括岗位职责核定、绩效考核评价指标和标准、年度及任期绩效责任目标、考核评价程序等内容。
(四)上市公司实施股权激励计划的组织领导和工作方案。
第四章 股权激励计划的管理
第二十四条 股权激励对象应承担行权时所发生的费用，并依法纳税。上市公司不得对股权激励对象行权提供任何财务资助。
第二十八条 有以下情形之一的，当年年度可行权部分应予取消：
(一)上市公司年度绩效考核达不到股权激励计划规定的业绩考核标准的;
(二)年度财务报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的;
(三)监事会或审计部门对上市公司业绩或年度财务报告提出重大异议的。
第二十九条 股权激励对象有以下情形之一的，应取消其行权资格：
(一)严重失职、渎职的;
(二)违反国家有关法律法规、上市公司章程规定的;
(三)上市公司有足够的证据证明股权持有者在任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响的行为，给上市公司造成损失的。
第三十一条 国有控股股东代表应将下列事项在上市公司年度报告披露后10日内报履行国有资产出资人职责的机构或部门备案：
(一)公司股权激励计划的授予和行使情况;
(二)公司董事、高管人员持有股权的数量、期限、本年度已经行权和未行权的情况及其所持股权数量与期初所持数量的对比情况;
(三)公司实施股权激励绩效考核情况及实施股权激励对公司费用及利润的影响情况等。
第五章 附则
第三十二条 中央金融企业、地方国有或国有控股企业改制重组境外上市的公司比照本办法执行。
第三十三条 原经批准已实施股权激励计划的上市公司，在按原计划分期实施或拟订新计划时应按照本办法的规定执行。
第三十四条 本办法自2006年3月1日起施行。
财政部 国务院国有资产监督管理委员会
颁布单位：国务院国有资产监督管理委员会
文号：国资发分配〔2006〕8号
颁布日期：2006-01-27
执行日期：2006-01-27
时效性：现行有效
效力级别：部门规章
